Co způsobuje dluhovou past na venkově?

Sonal Ann D'Souza, Sunit Arora píše: Nedostatečný přístup k cenově dostupným úvěrům leží v srdci venkovské nouze

Přístup k úvěru komplikuje souhra sociálních identit. (Expresní foto/Amit Mehra/Reprezentační)

Celoindické průzkumy dluhu a investic (AIDIS), které provádí Národní statistický úřad, patří mezi nejdůležitější celostátně reprezentativní zdroje dat o venkovském úvěrovém trhu v Indii. Snadný a včasný přístup k úvěrům pro formální sektor umožňuje domácnostem investovat do činností vytvářejících příjem. V jeho nepřítomnosti pomáhají neinstitucionální zdroje uspokojovat potřeby krátkodobé spotřeby. Zpráva AIDIS zveřejněná tento měsíc odhaluje, že na venkovském úvěrovém trhu mají silné zastoupení neinstitucionální zdroje, nehledě na vysoké náklady spojené s půjčováním si od nich.

Podle zprávy je průměrný dluh na domácnost ve venkovské Indii 59 748 Rs, což je téměř polovina průměrného dluhu na domácnost v městské Indii. Klíčovým ukazatelem přístupu k úvěrům je výskyt zadluženosti (IOI) — podíl domácností s nesplacenými úvěry k 30. červnu roku, ve kterém se šetření provádí (v tomto případě 2019). Podle poslední zprávy AIDIS je IOI na indickém venkově 35 % – 17,8 % venkovských domácností je zadluženo institucionálním úvěrovým agenturám, 10,2 % neinstitucionálním agenturám a 7 % oběma. Závislost na institucionálních zdrojích je často vnímána jako pozitivní vývoj, který znamená rozšíření finanční inkluze, zatímco spoléhání se na neinstitucionální zdroje znamená zranitelnost a zaostalost.

Podíl dluhu od institucionálních úvěrových agentur na celkovém nesplaceném dluhu ve venkovské Indii je 66 procent ve srovnání s 87 procenty v městské Indii. V případě neinstitucionalizovaného dluhu zůstávají primárními zdroji úvěrů profesionální a zemědělskí lichváři. Pokračující závislost na neformálních kreditních bodech k propojení mezi trhy práce/vstupů a venkovským úvěrovým trhem. To je znepokojující, protože úroková sazba účtovaná u 45 procent institucionálního dluhu se pohybuje mezi 10 a 15 procenty, zatímco u 44 procent neinstitucionálního dluhu se pohybuje mezi 20 a 25 procenty.

Abychom věděli, jak socioekonomická nerovnost utváří zadluženost domácností, je třeba prozkoumat účel půjček. Institucionální úvěry se berou hlavně na farmářské podnikání a bydlení na indickém venkově. Významná část dluhu z neinstitucionálních zdrojů je použita na ostatní výdaje domácností. Údaje naznačují, že lépe situované domácnosti mají lepší přístup k úvěrům ve formálním sektoru a využívají je k účelům generujícím více příjmů. Horních 10 procent venkovských domácností z hlediska vlastnictví aktiv utrácí téměř dvě třetiny svého institucionálního dluhu a 40 procent neinstitucionálního dluhu na farmářské/nezemědělské podniky, zatímco dolních 10 procent utratí polovinu svého celkového dluhu. na výdajích domácností.

Přístup k institucionálnímu úvěru je do značné míry určován schopností domácností poskytnout aktiva jako kolaterál. Zpráva ukazuje, že 10 procent domácností vlastnících aktiva si vypůjčilo 80 procent svého celkového dluhu z institucionálních zdrojů, zatímco domácnosti s nejnižšími podíly 50 procent si půjčilo přibližně 53 procent celkového dluhu z neinstitucionálních zdrojů. Navíc poměr dluhu k aktivům (DAR) domácností s nejnižšími 10 procenty vlastnících aktiv na indickém venkově je 39, což je mnohem více než DAR ve výši 2,6 odhadovaný pro top 10 procent domácností. To ve spojení s vyššími výpůjčkami z neinstitucionálních zdrojů působí jako dluhová past pro domácnosti s méně aktivy.

Přístup k úvěru komplikuje souhra sociálních identit. Průměrné vlastnictví aktiv v domácnostech Scheduled Caste a Scheduled Tribe ve venkovských oblastech je jedna třetina ve srovnání s domácnostmi vyšší kasty. Nízké vlastnictví aktiv marginalizovanými sociálními skupinami omezuje jejich přístup k institucionálnímu úvěru.

Nedostatečný přístup k dostupnému úvěru je jádrem venkovské nouze. Nedostatek obchodovatelného kolaterálu, poptávka po úvěrech pro účely spotřeby a informační omezení byly hlavními důvody vyloučení velké části venkovského obyvatelstva z institucionálního financování. Úvěrovou politiku je třeba přepracovat, aby vyhovovala spotřebním potřebám chudých venkovských obyvatel a aby se našly alternativy pro zajištění, aby se venkovské domácnosti dostaly do sítě institucionálního financování.

Tato rubrika se poprvé objevila v tištěném vydání 30. září 2021 pod názvem „Dluhová past venkova“. Autoři jsou výzkumní pracovníci Centra pro studium regionálního rozvoje, JNU